中国险企安邦保险集团，近日连续出手进行海外收购。

　　在以19.5亿美元收购美国纽约华尔道夫酒店尚未完全敲定之时，前日安邦又出手买下了比利时一家保险公司Fidea。不过南都记者翻阅安邦及Fidea的新闻稿及公告，均未有列出任何收购价格。

　　Fidea到底是一家什么样的保险公司？南都记者查阅比利时Fidea资料发现，Fidea的财险及寿险业务，在比利时的市场占有率约2%，去年全年保费收入为3 .41亿欧元，是当地一家小型公司。由于去年Fidea总股本达2.209亿欧元，预计安邦此次收购成本将超过此数字。

　　交易预计明年首季完成

　　中国保险集团安邦保险集团最近一笔并购，是比利时一家保险公司Fidea。

　　南都记者昨日从Fidea发表于当地时间10月13日的公告获悉，“本次交易的完成将取决于监管部门的批准。预计将在2015年第一季度完成。”Fidea在新闻中引述安邦保险集团LanTang的观点称，通过并购Fidea，安邦保险集团将有机会服务比利时的客户。据LanTang称，安邦保险集团希望成为全球性服务提供商，并将为Fidea在比利时的扩张提供长期和全面的支持，帮助Fidea提高市场竞争力。

　　据披露，安邦保险集团的交易对手J.CFlowers&Co，一家总部在美国的私募股权机构。据Fidea官网披露，J.CFlow ers持有其98.1%的股权。

　　事实上，这家公司持有Fidea的投资期为2年，曾在2013年获得Fidea每股1.58欧元的派息。据Fidea2013年6月28日的临时股东大会决定，将派息53136250.04欧元，相当于每股1 .58欧元。由此统计，此时获得派息的股份份额为33630538股。

　　在2013年4月2日，临时股东大会提及为了一笔收购事宜，将通过增发Fidea新股，将F idea每股资产提高至6.57欧元，股本达到2.209亿欧元。增发新股将根据现有股份的6 .57欧元的票面价值，并附加将近1300万欧元的发行溢价。

　　按不考虑增发前的股票份额(即3363万股)进行计算，考虑每股资产已增至6.57欧元，则安邦保险集团至少要为这笔交易支付2.209亿欧元。而若考虑增发因素以及溢价，安邦保险集团的交易成本可能更高。

　　这比2011年J.CFlower约定的作价1.8亿欧元有所增加。南都记者查阅获悉，KBC在2012年年报中曾披露称，其将Fidea以低于账面价值出售给J.CFlowers.南都记者从KBC年报资料获悉，为了经营策略和现金回笼，KBC早在2009年有意将Fidea的100%股权出售。2011年10月17日称与美国私募股权机构J.CFlowers&Co.达成协议，约定以2.436亿欧元出售（其中包括0.226亿未分派股息）。这笔交易在2012年3月30日宣告完成。

　　去年保费收入3.41亿欧元

　　事实上，Fidea在2013年正式脱离KBC集团，而从最近三年的业务情况来看，明显增加了非人寿业务增长。南都记者从Fidea2013年业绩报告获悉，保费收入为3.41亿欧元。其中人寿业务贡献了1.47亿欧元，而非寿险业务贡献了1.94亿欧元。在2013年财年收入3790万欧元。在非寿险业务中，其总利润为2530万欧元，净综合成本率为97.4%;而寿险业务利润为1270万欧元。

　　不过，从Fidea持有的资产情况来看，其有形资产由2011年28.8万欧元增至2013年的1979万欧元。而2013年其投资已经达到34.11亿欧元，增长了3亿欧元。而其持有的房屋和建筑价值亦达到1882万欧元。

　　而根据KBC 2009年的业绩披露显示，此前KBC（不包括Centea）在比利时的贷款市场和存款市场的占比分别为22%和19%，其比利时的寿险业务和非寿业务的份额分别为17%和10%，而若排除Fidea的业务，则这两个数据分别为低于16%和8%。

　　也就是说，Fidea在2009年时，寿险业务和非寿险业务占比利时市场份额分别为1%和2%左右。据披露，Fidea是比利时保险业著名的品牌。有超过37万个个人客户、中小企业客户，并有超过633个网点。

　　链接美国政府审查安邦购华尔道夫

　　据外电报道，考虑到潜在的安全风险，美国政府正在进一步审查中国安邦保险收购地标酒店华尔道夫事宜。美国官员周一称，他们正在重审华尔道夫酒店收购交易，北京的安邦保险集团以19.5亿美元欲从希尔顿集团购得这家酒店。目前尚不清楚美政府的审查会否影响上周的收购决议。安邦收购华尔道夫前，已有多家中国企业收购美国纽约、旧金山等地黄金地产，被认为是中国资本寻找海外资产出口的趋势。




来源：南方都市报